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들썩이는 부동산, 부동산펀드·리츠 등 간접투자 '인기' 설정액↑

부동산펀드 설정액 4조7955억원·리츠 영업인가 12건
부동산펀드·리츠 규제 완화로 올해 전망 밝아

(서울=뉴스1) 진희정 기자 | 2018-02-02 06:00 송고 | 2018-02-02 09:01 최종수정
© News1 최진모 디자이너
© News1 최진모 디자이너

정부의 계속되는 고강도 규제로 부동산 직접 투자가 어려워지면서 일반 개인들도 투자할 수 있는 부동산펀드와 리츠(REITs) 등 간접투자 상품에 뭉칫돈이 몰리고 있다.  

2일 국토교통부와 교보리얼코에 따르면 지난해 4분기 부동산펀드 설정액은 4조7955억원을 기록했다. 이는 기존 최대치였던 2분기 3조5405억원보다 1.3배 이상 늘어난 수준이다. 같은 기간 영업인가를 받은 리츠는 12건으로 전분기(9건)보다 소폭 증가했다.

부동산펀드 4조7955억원 가운데 국내 설정규모는 2조1464억원(75건)이며 해외는 2조6491억원(52)건이다. 국내는 그동안 지지부진했던 파크원 개발사업을 비롯해 역대 최고 아파트 분양가를 기록할 것으로 예상되는 '나인원 한남', 금천구 가산동 소재 데이터센터 개발사업 등의 부동산 투자가 펀드로 조성되면서 설정액 규모가 증가한 것으로 분석된다.

해외는 미국, 유럽, 일본 등 주요지역을 중심으로 부동산펀드가 활성화되고 있어 설정액 규모는 전분기 대비 72%가량 증가한 것으로 조사됐다.

리츠는 3분기까지 업무시설에 대한 투자가 강세를 보였으나 4분기에는 영업인가를 받은 리츠의 83%(10건)가 주거시설에 대한 투자로 이뤄졌다. LH(한국토지주택공사)에서 영업인가를 신청한 공공임대주택 리츠가 8건으로 조사돼 주거시설 리츠 투자 대부분이 공공에서 이뤄지고 있는 것으로 풀이된다.

국토부 관계자는 "과거 기관투자자 위주의 사모방식에 집중돼 있었지만 최근에는 일반투자자도 참여 가능한 공모방식으로 전환되면서 투자자금이 몰린 것"이라며 "리츠도 저금리와 주택 시장 호황을 배경으로 2016년부터 최대 전성기를 누리고 있다"고 전했다.

특히 지난해 정부가 '가계부채 종합대책'을 발표하면서 부동산펀드와 리츠 공모활성화를 위한 제도 개선 방안을 내놓으면서 올해 부동산펀드나 리츠의 증가 추세도 예상된다.

먼저 부동산펀드는 국민주택채권매입의무 면제 대상을 기존 임대주택사업 공모형 부동산펀드에서 모든 공모형 부동산펀드로 확대해 공모를 유도했다.

사모리츠의 공모 전환을 유도하기 위해 공모 의무가 면제되는 연기금의 투자비율을 기존 30%에서 50%로 올렸다. 또 최대 5개월 이상 소요되는 비개발·위탁관리형 리츠의 공모상장은 심사를 생략해 최소 2개월로 단축했다.

그동안 국내 부동산 간접투자는 글로벌 금융시장 대비 발전이 크게 뒤처져 있었다. 해외와 달리 비상장 사모 형태 중심으로 발전해왔고, 대부분 소규모·기한부로 운용되면서 투자자의 신뢰를 떨어뜨렸다.

이를 테면 국내 리츠 시장 전체 규모는 2011년 말 리츠 수 69개, 총자산 규모 8조2000억원에서 지난해 말 현재 각각 193개, 31조8000억원으로 늘었지만 개별 리츠당 자산 규모는 미국의 30분의 1, 일본의 15분의 1에 불과한 수준이다.

금융투자업계 관계자는 "규제 완화도 중요하지만 부동산 간접투자를 가로막는 세제 정비가 필요한 상황이다"며 "간접투자에서 직접투자를 뛰어넘는 수익률이 확인돼야 지속적인 자금 유입을 기대할 수 있다"고 설명했다.


hj_jin@news1.kr

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